自2020年12月末，A股的主流赛道遭遇机构抱团，业绩都十分的靓丽，平均涨幅应都在15%左右。热门赛道更是超过20%。但是随着各种资产价格的不断走高，这些热门市值的泡沫也是越来越大。于是许多机构都将目光投向“价值洼地”的香港市场。于是在1月中旬恒生科技股，恒生指数迎来大笔南下资金流入。甚至于1月19日出现了相关ETF，LOF的涨停。随后几个交易日向净值回归。自1月25日，市场开始走弱，连续几个交易日出现2%左右的跌幅。前期的抱团股更是主要的下杀方向。
2021年的主线赛道：
新能源，光伏，锂电
军工
医药
港股科技?
这些势头从长远来看难以改变，但是要找到一个合适的价格买入。还是挺困难的。抱团龙头的价格已经算是透支业绩了。但是从12月份就在车上的现在的利润也垫的很厚，除非仓位很重，目前也不需要太过于担心。对于香港市场，由于行情是近期启动，个人的仓位也比较重，考虑反弹的时候抛出小许。在开启每天的小额定投，来缓解对冲近期波动。对于看好的仓位偏低的赛道，到合适价位分批买入。对于周期性强的板块，多加观察，但目前暂时按兵不动。
宏观层面：
据央行官网消息，2021年1月28日人民银行以利率招标方式开展了1000亿元逆回购操作。28日有2500亿元逆回购到期，当日实现净回笼1500亿元。
结合国债逆回购的利率可达4.9%甚至更高。资金层面上来说比较紧张。要想出现逼空的大行情恐怕很难，操作难度也会变大。考虑到年末资金落袋为安，低吸也不宜做的太频繁。静观其变吧。
美国大选也已确认拜登上台，国际上的经贸关系也平缓一些。但是政治角力肯定还是会有的。慢慢看吧。
- 等待
